在当前金融市场中，基金定投凭借其分散风险、积少成多的特点，成为众多投资者青睐的投资方式。然而，如何制定有效的基金定投策略，以适应2026年复杂多变的市场环境，是每个投资者都需要思考的问题。

一、选择合适的定投策略

  • 等额定期定投：这是最基础的定投方式，投资者只需在固定时间投入固定金额。其操作简单，适合新手、没时间盯盘以及有长期闲钱布局需求的投资者。例如每月10日自动扣款1000元购买基金。不过，这种策略也存在明显缺点，在市场高位时仍等额买入，无法主动控制成本，在震荡行情中摊薄成本的效果一般。
  • 价值平均策略：核心是让持仓总资产稳步上涨。当基金净值下跌时多买，上涨则少买甚至暂停定投。该策略能在市场低位自动加大投入，在高位控制加仓力度，摊薄成本效果更强。适合能定期查看账户、可以手动调整金额的波段投资者，但它需要持续计算目标市值，自动化操作难度较高。
  • 均线定投/估值定投：依托指数估值、中长期均线来调节投入资金。在低估区间加大定投金额，在高估区间减少投入或停止定投。以沪深300为例，当处于历史低分位时加倍买入，高分位时只持有不加仓。这种策略适合进行长期指数基金投资，有助于投资者在低位多吸筹码，规避高位持续投入的风险，但投资者需要学会查看估值数据。

二、构建合理的定投组合

在2026年利率低位环境下，投资者可按风险承受能力将基金定投组合分为稳健、平衡、进取三档。

  • 稳健型组合：以固收为主，固收占比约80%以上。例如货币三佳组合、叩富安盈组合和同业存单指数基金等产品的组合。这种组合适合风险承受能力较低的投资者，其收益区间在1%-6%（2026年8月市场口径），回撤可控。
  • 平衡型组合：股债均衡，权益占比约40%-60%。可关注叩富定盈组合，其采用低估值轮动策略，每周信号发车、自动跟车，能解决择时难题，适合作为底仓。自主定投部分可以沪深300指数基金为底仓，搭配纯债基金平衡波动。平衡型组合适合能承受一定波动的定投者，追求“涨跌都拿得住”。
  • 进取型组合：权益占比高、波动大，适合定投周期5年以上的资金。组合上可关注叩富稳盈组合、中西合璧组合等，同时自行配置行业主题基金与海外宽基分散风险。这种组合更适合有较高风险承受能力、追求长期高收益的投资者。

三、结合市场环境灵活调整

在2026年，市场环境复杂多变，投资者应结合市场情况灵活运用定投策略。尽量不要在市场全面高估区域开启任何定投策略，避免高位站岗。同时，定投并非无脑持有，当达到自身止盈目标时，要分批兑现收益，避免收益来回回撤。

对于新手投资者来说，建议先采用等额定期定投的方式，建立投资习惯，积累一定的市场经验和投资知识。当具备基础市场认知后，可尝试切换至均线定投或估值定投等更复杂的策略，以优化持仓成本，提高投资收益。

总之，基金定投策略的选择和组合构建应根据投资者自身的风险承受能力、投资目标和投资时间来确定。在当前市场环境下，投资者需要不断学习和实践，灵活运用各种策略，才能在基金定投中实现资产的稳健增值。