在当今快速发展的时代，科技行业一直是经济增长的重要驱动力，科技股也备受投资者关注。2026年，科技板块在盈利增长可期的背景下，长期成长逻辑稳固，多个细分领域具备显著的投资价值。

科技板块市场表现亮眼

从市场表现来看，科技板块呈现出强劲的发展态势。截至2026年1月13日，申万计算机和申万电子行业指数当年以来分别上涨14.13%、5.7%；恒生科技指数也上涨了6.41%。美股市场中，阿里巴巴、百度等科技股表现突出，显著跑赢同期的纳斯达克指数。在A股市场，多只科技方向ETF持续迎来资金净流入，如永赢卫星ETF、国泰半导体设备ETF等。跨境ETF和部分中国科技ETF在美股市场的规模也持续增长。

外资看好中国科技赛道

站在当前时点，多家外资机构认为中国科技产业的长期成长逻辑较为稳固，科技股行情有望在2026年延续。宏利基金基金经理孙硕表示，随着技术迭代和产业生态的完善，科技板块各子行业发展态势向好。叠加PPI有望逐步回正、企业营收端修复动能增强的背景，2026年科技板块整体盈利水平或将较2025年有更显著的增长。除了AI这条核心主线外，机器人、自动驾驶、商业航天等科技子领域在2026年有望迎来产业拐点或阶段性走强。摩根士丹利基金权益投资部总监雷志勇认为，AI对各行业的改造是一个漫长的过程，未来3 - 5年将深刻重塑企业的业务流程与产品形态。当前，AI板块核心公司估值对应2026年处于合理区间，未来这类龙头公司市盈率有望继续抬升。

四大科技黑马赛道潜力巨大

2026年科技产业迎来结构性变革与规模化商用双重拐点，端侧AI、L3自动驾驶、QLC存储、折叠屏四大赛道正式从技术验证阶段跨入产业化落地周期。

  • 端侧AI：人工智能正从云端依赖转向终端内生，智能终端迎来人机交互革新。预计2026年手机、PC端侧AI渗透率将分别达到45%、62%；端侧AI市场规模将从2025年的3219亿元增长至2029年的1.22万亿元，年均复合增速高达40%。立讯精密、歌尔股份、兆易创新、中科创达等企业将受益。
  • L3自动驾驶：2025年12月15日，国内首批L3级有条件自动驾驶车型准入许可落地，标志着L3自动驾驶正式进入商业化落地关键阶段。L3级自动驾驶对硬件要求更高，将带动高精地图、线控转向等核心硬件规模化装车。四维图新、浙江世宝、德赛西威、伯特利等企业有望受益。
  • QLC SSD存储：2025年三季度起，全球存储市场开启涨价周期。AI服务器成为存储需求核心增量，企业级QLC SSD凭借优势成为AI训练与数据存储首选方案。兆易创新、佰维存储、德明利、香农芯创等企业将从中受益。
  • 折叠屏手机组件：2026年全球折叠屏手机市场进入高速增长期，预计出货量同比增幅达30%。苹果首款折叠屏iPhone有望于年底发布，将成为行业核心催化。京东方A、精研科技、凯盛科技、蓝思科技等企业将受益。

高盛预测的全球科技十大趋势

高盛对2026年全球科技十大趋势进行了预测，涵盖AI服务器与高速连接、光模块、终端创新、PC行业、PCB/CCL、中国半导体、台湾半导体、智能驾驶与Robotaxi、软件行业、电信与LEO卫星等领域。这些趋势反映了科技行业的发展方向，也为科技股投资提供了参考。

投资策略与风险提示

投资者在布局科技股时，可采用“核心龙头 + 弹性标的”双线布局策略，优先聚焦技术壁垒高、市场份额领先的确定性龙头，同时把握政策、产品落地等事件催化带来的交易性机会。然而，科技股投资也存在一定风险，如技术落地不及预期、行业竞争加剧、供应链波动以及估值回调风险等。投资者需密切关注市场动态，谨慎做出投资决策。

总体而言，2026年科技股前景广阔，但也面临诸多挑战。投资者应充分了解科技行业的发展趋势和相关企业的基本面，结合自身风险承受能力，合理配置科技股资产。