2026年作为“十五五”开局之年，消费行业展现出诸多新趋势，对于投资者而言，深入了解这些趋势，把握其中的机遇与挑战至关重要。
消费增长新趋势
从开年数据来看，消费市场呈现出多方面的积极态势。1 - 2月，社会消费品零售总额同比增长2.8%，比去年12月份加快1.9个百分点，限额以上单位16大类商品中，有9类商品的增速超过了5%，服装鞋帽、粮油食品零售额分别增长10.4%、10.2%。
新型消费活力足，在以旧换新政策带动下，绿色智能产品销售快速增长。1 - 2月，重点平台的智能眼镜销售同比增长了1.8倍，春节期间，超1.3亿人通过AI进行购物。体验消费需求旺，人们更加追求个性化、沉浸式、互动式的消费体验，1 - 2月份服务零售额增长5.6%，旅游咨询租赁、文体休闲等体验式消费的零售额实现两位数增长。入境消费热度高，今年春节，到中国过大年成为热潮，上海、四川离境退税销售额同比分别增长1.5倍和3.2倍。
“十五五”时期服务消费潜力巨大
“十五五”时期，我国服务消费有望快速增长，消费的重要性也将进一步凸显。从国际经验看，人均GDP在1万美元至2万美元阶段是服务消费占比上升最快的阶段，“十五五”时期中国服务消费将迎来高速发展。目前我国稳居全球第二大消费市场，社会消费品零售总额突破50万亿元，消费作为经济增长的“主引擎”和经济稳定“压舱石”的作用将更加凸显。
不过，当前服务领域面临许多体制性、机制性障碍，推动服务消费发展需要政策发力、改革加力。例如放宽服务业市场准入，清理服务消费领域限制性措施，支持新型服务消费发展，提高公共服务支出占财政支出比重，以服务业为重点推动制度型开放等。
下沉市场与即时零售机遇
下沉市场已经成为消费增长的重要动力源，乡村消费品零售额增速已经连续8个月快于城镇。毕马威预计，2026年即时零售规模将突破1万亿元，到2030年进一步扩大至2万亿元，“十五五”期间年均增速约为12.6%。随着下沉市场电商普及、全链路环节的优化，即时零售渗透率将持续提升。
投资者可以关注即时零售相关企业，尤其是那些能够推动即时零售与品牌商、批发商、本地商超供应链深度整合，在下沉市场加快前置仓和闪电仓布局的企业。同时，鼓励平台加大技术研发投入，支持中小商家以低成本工具完成数字化升级，弥合大平台与本地商家之间的技术鸿沟，也为相关技术服务企业带来机遇。
消费金融新业态
提振消费要融入智能时代，打造消费金融新业态。积极发挥人工智能在用户分析、智能推荐、定制化生产、动态定价等方面的作用，精准高效满足消费金融的需求。积极布局人工智能开辟的全新消费增量市场，如智能家居、智能网联汽车应用服务、陪伴式机器人、数字内容消费等。
银行业可从赋能经营主体，提升消费供给质效；适应市场趋势，激发消费需求潜力；深化场景金融，构建消费合作生态等三方面发力。对于投资者来说，可以关注在消费金融领域积极运用AI技术、拓展新兴消费市场的金融机构。
企业转型与创新
企业也在积极应对消费趋势的变化。泰国天丝集团首席执行官许馨雄建议推动消费政策与场景创新深度联动，紧扣“十五五”规划打造消费新场景的部署，以场景创新激活消费潜力。百事集团董事长、首席执行官龙嘉德提出推动建立更高的行业标准，鼓励全产业链的创新与品质提升；在全价值链推广技术驱动的创新；加速可持续转型。
随着社会经济的增长与人们生活水平的提升，“悦己经济”与情绪消费不断扩容，成为新风尚。2026年中国情绪消费市场规模预计达2.7万亿元，2029年有望突破4.5万亿元。零售企业将从“产品提供”转向“情感陪伴”，投资者可以关注在悦己消费、适老产品、绿色低碳等高黏性赛道上有布局的企业。
总之，2026年消费行业呈现出众多新趋势，投资者需要密切关注市场动态，把握服务消费、下沉市场、即时零售、消费金融、企业创新等方面的机遇，同时也要注意政策变化、市场竞争等带来的挑战，做出合理的投资决策。