为什么在期权里面需要做市商，做市商顾名思义是makemarket，为商品不间断的提供市场报价或回覆询价。让期权的交易者可以在任何时间点去买入或卖出这个期权产品。

而交易者应该要损失最小的的价值差。从而达到他们真正的管控风险的目的，不要在买卖价差上面损失很多钱。一般在国外的产品，因为期权有很多行权价格，它的序列很多，并不是每一个序列都是刚好在你想要买的刚好有对手方出现，所以你需要不断充当价格提供者。

盈利来自于买卖价差和时间点的差，也就是说在两点钟有一个买方出现，我先卖给他，在两点零五分有一个卖方出现了我再买回来，

一买一卖虽然有五分钟价差，但我可以把我的价格波动的风险可以平掉，但是在这个一买一卖的过程中我赚取了这样一个差价，但是对投资者来说我在两点那一刻就是要买，而卖方就必须在两点零五分卖，那这需要有时差提供。

他们一般会去选择一些符合要求的做时差为他们产品提供服务。他们提供的流动性，流动性不是交易量，很多时候大家都觉得中国的流动性很高，因为我们交易量很高，其实中国的流动性很差。

第一是我们的流动性不是所有产品都有连续性合约的，第二我们的流动性相对来说是没有市场厚度的，每一个价格点所承受可成交的量是非常少的，

相对来说做市商更多是希望得到一个平衡，赚中间的价差是需要做市商来把握的。

做市商一般都会遵守交易所管理规则来提供报价，同时他们也会得到一些回报，这种回报是针对于他们高交易量所形成的结果。

比如说他们会得到一些手续费，这种手续费的优惠其实是反应它的价值上面。在一个完全竞争的状况下，交易所是没有竞争力的。

唯一做是有竞争力的地方是他的对冲成本，他的对冲成本越小，对于他的竞争对手来说越是有关优势，因为他的价格可以报的比人家更窄一点，他被双边成交的概率就会增加，进而他需要去对冲的机会就会减少。

大家不要觉得说做市商肯定报的价格越快越好，但是再一个竞争的环境当中，你报的越宽做市商的风险越高。

以上就是“做市商在期权交易中会发挥什么样的作用？