香港储蓄险的保单价值是怎么计算的，保证部分和非保证部分分别是怎么来的？

香港储蓄险保单价值的计算

香港储蓄险的保单价值通常由保证部分和非保证部分组成，其计算方式较为复杂，且不同保险公司、不同产品会有一定差异。一般来说： 保单价值 = 保证现金价值 + 非保证红利（包括归原红利、终期红利等）

在保险合同前期，保单价值可能较低，随着保单年度的增加，保证现金价值和非保证红利不断累积，保单价值会逐渐增长。

保证部分的来源

• 预定利率：保险公司在设计产品时，会设定一个预定利率，这是保证收益的重要基础。保险公司会将收取的保费进行投资，基于预定利率来确保在一定期限内给予投保人相对稳定的回报。例如，预定利率设定为2%，那么在符合合同规定的情况下，保单的保证现金价值会按照这个利率进行增长。
• 精算假设：保险公司通过对死亡率、费用率等进行精算假设，来确定保证部分的金额。在计算保证现金价值时，会考虑到未来可能的赔付情况和运营成本，从而确保在扣除这些成本后，仍能按照合同约定给予投保人保证收益。

非保证部分的来源

• 投资收益：保险公司将投保人缴纳的保费进行多元化投资，如投资股票、债券、房地产等。当投资收益超过预定利率时，超出部分就可能以红利的形式分配给投保人。例如，如果保险公司的投资组合在某一年获得了较高的收益，那么就可能会向投保人发放更多的非保证红利。
• 实际经验与假设的差异：在保险运营过程中，实际的死亡率、费用率等可能与精算假设不同。如果实际死亡率低于假设死亡率，或者实际费用率低于假设费用率，保险公司的成本就会降低，这部分节省下来的成本也可能会以红利的形式分配给投保人，形成非保证部分的收益。