香港储蓄险的收益演示表是怎么做出来的？有没有公开的历史收益数据可以参考呀？

香港储蓄险收益演示表制作方式

基础假设

• 利率假设：精算师会对未来的投资回报率做出假设，这个假设一般基于对宏观经济形势、金融市场走势的分析和预测。例如，假设未来几十年的平均投资回报率在4% - 6%之间。
• 费用假设：包括保险公司的运营成本、销售费用、管理费用等。这些费用会从保费中扣除，影响保单的实际收益。比如每年的运营费用率假设为1%。
• 死亡率和退保率假设：根据经验数据和统计模型，估计不同年龄段的被保险人的死亡率和退保率。死亡率影响保险公司的赔付支出，退保率则影响资金的留存和收益计算。

计算过程

• 保费流入：根据保险合同约定，确定投保人在不同时间点缴纳的保费金额。例如，一份储蓄险要求投保人每年缴纳1万港元保费，缴纳5年。
• 资金增长：按照利率假设，计算每年保费和现金价值的增值情况。假设第一年保费1万港元，投资回报率为5%，那么第一年末的资金价值就变为1万×（1 + 5%） = 1.05万港元。后续每年会在前一年的基础上继续增值。
• 扣除费用：在每个计算周期，按照费用假设扣除相应的费用。如上述例子中，扣除1%的运营费用，那么实际增值后的资金还需要扣除一定比例作为费用支出。
• 考虑赔付和退保情况：根据死亡率和退保率假设，计算在不同时间点的赔付支出和退保金额，对现金价值进行相应调整。

呈现方式

• 收益演示表通常以表格形式呈现，列有保单年度、保费缴纳金额、现金价值、预期红利、身故赔偿等项目，直观展示在不同时间点客户可获得的收益情况。

公开历史收益数据参考情况

部分公开

• 一些香港保险公司会在其官方网站公布部分储蓄险产品的过往实际分红实现率数据。分红实现率反映了实际派发的红利与收益演示中预期红利的比例。例如，某产品过去5年的分红实现率分别为90%、95%、102%、98%、100%，表明该产品的实际分红基本能达到或接近预期水平。

局限性

• 数据不完整：并非所有保险公司都会公开其全部产品的历史收益数据，且公布的时间范围可能有限，一般只能看到近几年的数据，难以全面了解产品在不同市场环境下的长期表现。
• 产品差异：即使同一保险公司的不同储蓄险产品，由于投资策略、风险偏好等因素不同，收益情况也会有很大差异。所以，某一款产品的历史收益数据不能直接套用到其他产品上。