看涨期权比率价差是什么？看涨期权比率价差策略的优势有什么？

什么是看涨期权比率价差？

看涨期权比率价差是用看涨期权构建的策略。卖出较高行权价的看涨期权，用卖出所得现金买入较低行权价的看涨期权，卖出的期权数量大于买入的期权数量，卖出和买入的期权有相同的到期日。调整卖/买的比率，使卖出所得现金大于买入所需的现金，组合构建之初就会有正的现金流留存在账号里。由于买卖数量不等，存在一定的比例关系，买卖的合约存在价差，买卖的合约有相同的到期日，因此这是一个垂直比率价差策略。

看涨期权比例价差策略的优势有如下几点:

首先，构建看涨比例价差组合是一个看涨策略，在标的价格低于选取的高行权价的情况下，到期时标的价格越高，策略组合的收益越高，符合我们对后期行情的判断。

其次，构建比例价差策略组合有一定的权利金收入。若标的价格下跌，则手头期权持仓都将无价值的到期，所以即使标的价格下降也不会发生亏损，并有少许收益，能很好地应对价格下跌风险。

最后，时间流逝对于策略组合有利，即使持有到期时标的价格没有变动或者下跌，也可获得少许收益，无需担心随着时间价值流逝出现期权组合收益降低的情况。"
纸浆期货做一手有多少钱？纸浆一吨多少钱？,纸浆期货做一手要多少钱？从期货合约规则可知，上期所的纸浆交易标的物是针叶浆，一手规模是10吨，而合约中介绍最小波动价位是2元每吨，所以盘面价格跳一次至少2个点，代表20元盈亏。