有10万资金想做期货套利，2026年哪种套利策略比较稳定？

跨期套利

跨期套利是针对同一期货品种不同交割月份合约的价格差异进行操作。当近期合约与远期合约价格差偏离正常范围时，若预计价差会扩大，可买入近期合约，同时卖出远期合约；若认为价差会缩小，则卖出近期合约，买入远期合约。

以甲醇为例，当近月合约因现货紧缺上涨，远月合约因供应预期宽松涨幅小，若价差超过200元/吨，可“买远月卖近月”，待价差回归时平仓获利。操作时优先选择成交活跃、持仓量大的主力合约与次主力合约。仓位控制上，一般不超过总资金的20%-30%，同时预留保证金应对短期价差波动。

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跨品种套利

跨品种套利是利用相关品种之间的价格关系进行套利。例如螺纹钢与铁矿石，若螺纹钢利润过高（价差>1200元/吨），可“卖螺纹买铁矿”，当利润回归合理区间时平仓。再如豆粕和豆油是大豆的下游产品，它们之间存在一定的价格联动关系，当豆粕与豆油价格比值偏离正常区间时，可进行跨品种套利。若豆粕价格相对豆油价格过高，预计两者价格比值会回归正常，可卖出豆粕期货合约，买入豆油期货合约。

蝶式套利

蝶式套利适合波动较小的品种，如豆粕。同时买入1手近月、卖出2手中月、买入1手远月合约，当中间月份价格向两端回归时盈利，这种策略风险较低且收益稳定。

不过，任何套利策略都存在一定风险，市场情况也会不断变化，在进行期货套利时，要合理控制仓位与杠杆，设置止损与止盈，密切关注市场动态和政策变化。