贸易公司想用期货套保应对价格波动，2026年做黑色系期货，选择哪个合约月份更合适，手续费如何谈？

合约月份选择

贸易公司使用期货套保应对黑色系价格波动，选择合约月份需要考虑以下因素：

• 现货贸易周期：结合公司自身的采购、销售计划和周期。如果公司在未来3个月有大量的黑色系产品采购计划，那么可以选择3个月后到期的合约进行套保，确保套保与实际贸易时间相匹配。
• 合约流动性：优先选择交易活跃、流动性好的合约。一般来说，主力合约的流动性最佳，买卖价差小，交易成本相对较低，便于及时建仓和平仓。例如螺纹钢、热卷等品种，主力合约通常是1月、5月、9月合约。
• 基差情况：基差是现货价格与期货价格的差值。选择基差相对稳定或者基差走势有利于套保的合约月份。如果基差处于合理区间且预计未来变化不大，那么该合约月份就比较适合套保。

手续费谈判

2026年，上期所及上期能源对套保交易手续费减半收取（交易所认定的高频交易者除外）。在此基础上，贸易公司还可以和期货公司协商手续费：

• 了解市场行情：在与期货公司谈判之前，先了解市场上其他期货公司对于黑色系期货手续费的收费标准，做到心中有数。
• 展示套保需求和实力：向期货公司表明公司进行套保的真实需求和交易规模，让期货公司认识到与公司长期合作的价值。
• 开户前协商：开户前联系期货公司的客户经理，说明自己的需求，争取将手续费降至“交易所基础 + 0.1元/手”。例如螺纹钢，交易所手续费是万分之1，协商后可以达到万分之1.1。

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• 长期合作协商：与期货公司建立长期合作关系，承诺一定的交易规模和频率，以此为条件争取更优惠的手续费。