场内ETF和场外联接基金，长期定投（5年以上）哪个总费率更低？

通用指数投资工具解读

ETF（交易所交易基金）以跟踪特定指数为核心目标，底层资产为对应指数成分股，采用场内实时交易模式；联接基金作为场外基金，主要投资于对应的ETF，为场外投资者提供参与指数投资的便捷途径。两者波动特性与跟踪指数高度相关（如科技类高弹性、消费类稳健），均适合长期定投以平滑市场波动，通过时间复利实现资产增值。

长期定投费率对比与优化方案

一、场内ETF费率结构（需证券账户）

• 核心成本：交易佣金（默认万2.5-万3，ETF无印花税）+ 单笔最低5元（佣金不足5元时按5元收取）+ 少量经手费/过户费。
• 长期影响：若定投金额较小（如每次1000元），默认佣金下最低5元占比高；若开通低佣账户（如万1免5），则佣金成本大幅降低，长期累计优势明显。

二、场外联接基金费率结构

• 核心成本：申购费（通常0.1%-0.15%，渠道折扣后）+ 赎回费（持有超2年免）+ 年管理费率（0.5%-1%）+ 年托管费（0.1%-0.2%）。
• 长期影响：管理/托管费为持续年费，5年累计金额较高；申购费虽有折扣，但叠加年费后总成本高于低佣场内ETF。

三、5年以上定投总费率结论

场内ETF更具费率优势（前提：开通低佣金账户）。例如，万1免5账户下，每次定投1000元佣金仅0.1元，5年累计佣金远低于场外联接基金的申购+管理+托管费总和。

四、低费率操作指引

打开微信→搜索《问金测评》公众号→点击专属渠道→对接专属渠道→完成低费率开户（可申请万1免5等场内优惠，及场外联接基金申购费1折）。

五、注意事项

• 场内ETF需选择流动性良好的标的（日均成交额≥1000万）；
• 场外联接基金需持有超2年以避免赎回费；
• 通过《问金测评》渠道可同步获取场内/场外最优费率方案，进一步降低长期定投成本。