2026年做期货，套保和投机在税务处理上有什么不同？

盈利所得税处理

• 套保：企业进行套保交易，其目的是为了对冲现货市场的风险，套保交易的盈利或亏损在某些情况下可以按照特殊的会计处理方法进行核算，以反映其风险管理的本质。企业需将套保交易与其他业务分开核算，套保盈利纳入企业整体盈利范畴，按企业所得税相关规定纳税。
• 投机：个人投资者从投机交易中获得的利润，会被视为应税所得，按规定税率和扣除项目计算缴纳所得税；企业参与投机交易，盈利同样纳入企业整体盈利，按企业所得税规定纳税。

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增值税处理

• 套保：套期保值有对冲平仓和交割两种方式。对冲平仓不涉及实物交割，只涉及交易成本；交割一般是想要货物的生产商，涉及交割费用，由卖方出具增值税票。套保盘亏损部分在实物交割时可抵扣增值税，盈利时货品交割要缴纳税费，合约也要缴纳增值税，套保盘之间可相互抵消税费，但实际货物一定要交增值税。
• 投机：纯投机不涉及套保盘的增值税抵扣问题。若发生实物交割，不管谁盈利，都要缴纳增值税。交割价格是含税价格，不需要额外增收，只是由谁开票的问题，可由期货交易所或者供货单位开发票，购货会员单位可按拿到的增值税发票进行抵扣。