2026年做期货套利，有哪些常见的套利策略，适合小资金的是哪种？

2026年常见的期货套利策略

跨期套利

同一品种不同月份合约价差异常时操作。例如，当近月合约因现货紧缺上涨，远月合约涨幅较小，价差超过合理范围时，可“买远月卖近月”，待价差回归时平仓获利，适合捕捉短期价差波动。像豆粕近月因供应紧张升水远月，当价差超历史均值 +1 倍标准差时，买入远月、卖出近月，待价差回归平仓，成本仅需双边手续费。

跨品种套利

利用相关性强的品种价差波动套利。如螺纹钢与铁矿石，当螺纹钢利润过高（价差>1200 元/吨）时，可“卖螺纹买铁矿”，待利润回归合理区间时平仓，平衡风险与收益。当螺纹钢利润（价格 - 铁矿 1.6 - 焦炭 0.5）高于历史 90%分位时，做空螺纹、做多原料，对冲成本仅约 0.5%保证金。

低风险工具套利

利用期货 ETF 或期权组合降低门槛。如买入铜看涨期权 + 卖出更高行权价看涨期权，构成低成本牛市价差，最大亏损为权利金差额。

适合小资金的套利策略

小资金投资者适合操作简单、风险可控的期货套利策略，跨期套利和跨品种套利比较合适。小资金操作时还需注意以下要点：

• 选择低保证金品种（如玉米、豆粕），5000 元即可参与。
• 严格设置止损止盈，例如在跨期套利中，若价差反向波动达开仓时的 30% - 50%，及时平仓止损，避免大幅亏损。
• 控制仓位，预留 30%以上资金应对波动。

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