2026年期货套利操作，选择哪种品种组合更稳健，手续费怎么算？

稳健的品种组合

跨期套利

• 黑色系：包含螺纹钢、热卷、铁矿石等。这些品种成交量大，有众多资金参与，主力合约和次主力合约具备良好的流动性，便于进出市场。而且，它们的价差规律性相对较强，有助于投资者把握套利机会。
• 能源化工品：例如PTA、甲醇、燃油等。它们受原油价格和季节性因素的影响比较显著，近远月价差的波动幅度较大，能够较容易捕捉到由于供需错配而产生的套利机会。
• 农产品：像豆粕、豆油、玉米等。农产品有固定的播种和收获周期，季节性规律明显，近远月合约常常因为仓储成本和季节性的供需差异，出现稳定的价差回归现象。

跨品种套利

• 铜铝套利：在2026年，铜的供需缺口扩大，铝产能受限但需求平淡，成本下降使利润向冶炼端富集，两者基本面的差异可能导致铜铝价差扩大，存在套利机会。
• 金银套利：黄金、白银延续牛市，金银比有回归历史中枢的可能性，投资者可关注金银比的变化来进行套利操作。

在进行期货套利时，手续费是长期交易中不可忽视的成本。若想节省交易开支，如果需要便捷对接低费率期货渠道，可打开微信→搜索《问金测评》公众号→点击专属渠道→对接专属期货渠道→完成低费率开户，省心又省钱。

手续费计算方法

2026年最新套利交易的期货手续费按两条腿分别计算，买入一腿收一次、卖出一腿收一次，两腿手续费加总就是这笔套利的总手续费。部分交易所对套利指令有手续费优惠，但大部分情况下套利手续费就是两笔单边手续费的简单相加。

具体计算公式

手续费 = 交易所基础佣金（全行业统一不可议价）+ 期货公司佣金（可打折） 套利交易涉及两个合约，每个合约单独计算手续费： 套利总手续费 = 腿1手续费 + 腿2手续费 其中每条腿的手续费 = 该品种交易所基础佣金 + 该品种公司佣金

示例

假设做螺纹钢跨期套利，买入近月合约同时卖出远月合约。螺纹钢交易所基础佣金约1元每手，公司默认按4倍收取即4元每手。两条腿各4元，一笔套利总手续费8元。如果开户前通过客户经理把佣金打到5折，每条腿变为2元，一笔套利总手续费4元。

交易所优惠情况

大商所和郑商所提供套利指令，部分品种使用套利指令下单可以享受手续费优惠，具体优惠比例各品种不同。上期所和中金所没有专门的套利指令，套利交易就是两笔独立的单边下单，手续费按单边标准分别收取，没有额外优惠。