内地年金险的收益全部是保证的吗？和香港储蓄险的“保证+非保证”模式比，哪个更稳妥？

内地年金险收益是否全部保证

内地年金险的收益并非全部是保证的，需要分情况来看：

保证收益部分

• 年金险通常有明确写入合同的保证利益，比如生存年金、满期金等。生存年金是在保险合同约定的时间开始，被保险人只要生存，就可以按照合同约定的金额和方式领取的年金；满期金则是保险期满时，如果被保险人仍然生存，保险公司会按照合同给付的一笔钱。这些收益是确定的，受到保险合同的法律保障，无论保险公司经营状况如何，都要按照合同约定进行给付。

非保证收益部分

• 部分内地年金险带有万能账户，万能账户的收益分为保证利率和结算利率。保证利率是写进合同的，这部分收益是可以保证的；而结算利率则并非固定，它会根据保险公司的实际投资情况每月公布，可能会高于保证利率，但也无法保证一直维持在较高的水平。
• 另外，一些分红型的年金险会有红利分配，但红利是不保证的，其金额取决于保险公司的经营状况和可分配盈余，保险公司的实际经营成果不达到预期时，红利可能很少甚至为零。

与香港储蓄险“保证+非保证”模式对比哪个更稳妥

两者的稳妥性各有特点，不能简单地说哪个更稳妥，需要根据不同的需求和情况来判断：

从保证收益角度

• 内地年金险: 内地年金险保障类的确定性相对较强，大部分保证收益的部分可以在合同中明确呈现，客户能较为清晰地预计未来能拿到的确定金额。且内地监管相对严格，保险公司的运营和偿付能力受到严格监控，保证收益部分的兑现更有保障。
• 香港储蓄险: 香港储蓄险的保证收益部分通常较低，在产品前期，保证收益的积累相对缓慢，对追求高确定收益的投资者来说可能不太满足需求。

从非保证收益角度

• 内地年金险: 万能账户的结算利率和分红型年金险的红利虽然不保证，但整体波动范围可能相对较小。因为内地保险公司的投资渠道和策略相对稳健，主要投资于国债、大额协议存款等低风险领域。
• 香港储蓄险: 其非保证部分的潜在收益较高，一些香港储蓄险通过全球多元化投资，参与国际金融市场，在市场行情较好时，非保证收益可能会带来较高的回报。但同时，其投资风险也相对较大，受到全球经济、政治和金融市场波动的影响较大，非保证收益的不确定性更高。

从风险承受能力角度

• 如果投资者风险承受能力较低，看重收益的稳定性和确定性，希望在合同签订时就能明确未来的收益情况，那么内地年金险可能更稳妥。
• 如果投资者有一定的风险承受能力，追求长期更高的潜在回报，并且能够接受收益的不确定性，那么香港储蓄险的“保证+非保证”模式可能在长期来看有机会获得更高的收益。